Здравствуйте. Я опишу основные принципы и критерии отбора акций для торговли внутри дня. Когда я начинал на фондовом рынке мне приходилось часто слышать, что правильно составленный заранее список акций, которые ты планируешь торговать в течение сессии - 80% успеха. Со временем я убедился в справедливости этого высказывания. Это не означает, что в торговле я ограничен только несколькими отобранными тикерами, в течение сессии я также использую сканеры и фильтры для выявления нужных мне акций в реальном времени. Однако, на втором мониторе у меня 10-12 графиков с графиками акций, отобранными заранее. Они на виду, и видно, когда появляются нужные формации или другие сигналы. Иначе говоря, у тебя есть некоторый план, несколько акций, которые ты изучил перед торгами, и они есть основа твоих действий на сегодня. Это помогает не распыляться по всему рынку, но и не мешает по ходу дела искать другие акции, в дополнение к основным. Так что делать отбор акций перед торговлей - обязательно.

Итак, собственно, сама система, а, точнее, набор некоторых критериев.

Вся система отбора акций базируется на выявлении акций, которые активно торговались вчера, и, скорее всего, будут торговаться также активно сегодня. Нам интересны те акции, которые пользуются популярностью у публики. Это означает, что если акцию активно покупали или продавали вчера, и она сильно изменилась в цене, значит что-то с ней происходит, нарушен баланс спроса и предложения. Мы предполагаем, что такая акция, скорее всего, и на следующий день будет активно двигаться. А для внутридневного спекулянта нет разницы, куда идет инструмент - вниз или вверх, лишь бы не стоял на месте; только движение позволяет заработать внутридневному трейдеру. Отсюда главный принцип: мы не отбираем "мертвые" акции (те, которые стоят на месте), как бы хорошо они не подходили по другим критериям. Все остальное - дело техники, о которой мы и поговорим ниже.

Шаг первый. Грубый отбор.

Первичный список интересующих нас акций мы получаем с помощью любой удобной системы фильтрации (screener). Это может быть популярный investertech.com, finviz.com или систему отбора акций Bazara-Mama.

С самого начала нужно определиться - какими акциями нам интересно торговать, это зависит от размера торгового счета, от опыта и характера трейдера. Акции, которые стоят менее $10 я считаю недостаточно волатильными, иногда депрессивными; редко когда в них встретишь чистый и подходящий для торговли график. Акции, цена которых выше $50 - также не подходят, но уже по другой причине - сверхволатильность, сложность в постановке стоп-ордеров. Естесвенно, что встречаются исключения, однако нам некогда их искать. Основные акции, которые мне подходят, находятся в диапазоне $10-$50.

Для того, чтоб избежать малоликвидных бумаг и "рванных" графиков, чтоб график был "читаемым", мы отбираем акции с минимально-допустимым объемом 300 000 акций в сессию. Все акции, торгующиеся с меньшим объемом нам не подходят. Если вы только начинаете торговать на фондовых площадках, рекомендуется устанавливать и верхних предел в объемах, например не более 3 000 000 акций в день. Это связано с трудностью читать ленту (Time & Sales) таких акций из-за огромного количества сделок. Я не устанавливаю верхний лимит потому, что, во-первых, это резко снижает количество акций для торговли, а, во-вторых, потому что лента в моем стиле торговли играет не решающую роль (хотя и очень важную). Я также использую дополнительный фильтр 3 месячного среднего объемов. Т.е. еще один критерий - объем за последние 3 месяца должен быть, в среднем, более 300 000 акций в день. Это помогает убрать случайные акции, объем которых, обычно очень низкий, но вчера был более 300 тыс.

Также нам интересны только акции, в которых замечена активность, интерес публики и потенциал, в которых есть движения, чуть выше мы уже говорили об этом. Поэтому мы убираем акции, которые вчера прибавили в цене менее 1 доллара или потеряли менее -1 доллара. Это связано с идеей о том, что ели бумага не прошла достаточное количество центов, значит и потенциал заработка в ней невелик. Критерий в +1/-1 доллар может меняться, в зависимости от рыночной ситуации. Например, если вчера рынок в целом стоял на месте или в небольшом диапазоне, не разумно пытаться найти много акций, которые прошли по 1-3 доллара; их количество, скорее всего, будет невелико. В такой ситуации уместно снизить планку и фильтровать, например, выше +$0.8 и ниже -$0.8. Также можно снижать это значение, если у вас есть свободное время и вы хотите тщательнее просмотреть все возможные варианты, т.е. побольше акций. Иногда, действительно, можно найти жемчужину.

Следующий момент. Мы отобрали компании, однако даже если фильтр нам показывает, что акция за день прошла, скажем, 2 доллара, это еще не означает автоматически ее пригодность для торговли. Дело в том, что практически все программы-фильтры считают сколько акция прошла в долларах от цены закрытия предыдущего дня. И могут возникать ситуации, когда в дальнейшем вы откроете график, но там будет ценовой разрыв (гэп) в 1.5 доллара, а в течение сессии акция прошла всего 0.5 доллара, что нас не устраивает, так как не дает возможности для заработка. Для того, чтоб избежать этих моментов, мы фильтруем акции по показателю dollar range, или диапазон акции в долларах. Этот показатель покажет ширину хождения акции в течение дня, т.е. разницу между максимальным и минимальным значением. Можно установить этот критерий процентов на 20 меньше, чем показатель, сколько акция прибавила за день.  Т.е., если отбираем акции , которые прошли более доллара, то range ставим более 80 центов. На выходе получаем список акций, которые были достаточно волатильны и подходят нам.

В результате "грубого" отбора, мы получаем список из 150-200 акций: стоимостью от 10 до 50 долларов, объем от 300 тыс акций, 3-месячный среднедневной объем более 300 тыс, акция вчера прошла более +1/-1  доллара и имела диапазон торговли более 80 центов.

Шаг второй. Чистота и плавность 5-минутного графика.

Итак, предварительно мы отобрали список из 150-200 акций.Теперь нам из них нужно отобрать только те, которые легко и эффективно торговать. Отбор мы делаем на пятиминутном графике. Прежде всего это акции, которые позволяют при входе в позицию поставить стоп-лосс без риска того, что его зацепит еще до начала движения. Также нам не подходят графики, которые "резкие", "ершистые", "нервные" и безтрендовые. Сама система подразумевает торговлю по тренду, причем планируется брать прибыль с большинства движения акции. Поэтому мы подтягиваем стопы по мере продвижения графика в нашу сторону. Если график "нервный", со сквизами, то наши позиции часто будет выбивать по стопу, а акция потом будет продолжать свое движение. Вот пример безтрендовой акции со сквизами (выбиванием), которую отбирать не нужно:

Нас же интересуют акции, у которых есть четко выраженный внутридневная тенденция (направленность), есть возможность малорискованной постановки стоп-лосса. Также важно, чтоб бумага вела себя так не только вчера, но и пару дней до этого. Вот пример "плавной" и "чистой" акции:

В результате отбора по пятиминутным графикам, у нас остается 10-20 акций с "чистыми" графиками, подходящих нам для внутридневной торговли.

Шаг третий. Оценка потенциала.

Самое главное в торговле акциями - чтоб график куда-то шел. Желательно в Вашем напрвлении, конечно, но главное, чтоб он не стоял на месте. На этом этапе, имея 10-20 отобранных для торговли акций, мы проведем окончательный отбор по критерию потенциала, или запаса хода. Переходим на дневной масштаб графика, и пытаемся оценить бумагу с позиций ближайших уровней сопротивления/поддержки, далеко ли они, есть ли у акции силы пробить их, как себя ведет дневной график последний год, далеко ли находится от годовых максимумов или минимумов, есть ли у нее на пути "круглые" уровни - 25, 30, ... , 50 долларов и т.д.

Потенциал также может быть оценен или скорректирован с позиций фундаментальных показателей и новостей компании или рекомендаций аналитиков. Также следует обращать внимание на владение акциями данной компании крупными институциональными инвесторами (хедж-фондами, пенсионными фондами), а также на динамику покупок или продаж данной бумаги ими. Еще полезно просмотреть опереации инсайдеров (директоров, CEO) со своими акциями. Это может подсказать как оценивают перспективы своей компании те, кто стоит у руля и знает ее как никто другой (бывают, конечно и случае, когда продажи акций инвесторами не связано с положением дел в компании). Эти показатели можно смотреть на сайтах finviz.com, cnnc.com или подобных.

Таким образом, когда мы всесторонне изучили компании и убрали те, которые нам по разным причинам (малый потенциал, плохие новости) не подходят, у нас остается около 10 акций, которые и составят основу в торговле на сегодняшний день.

В начале мы говорили, что список акций, который мы получили для торговли, не является окончательным и единственным. Внутри дня, по ходу развития событий на рынке, мы легко можем найти и другие компании, которые активно двигаются, пробивают годовые максимуму или минимумы, важные уровни. Но иметь план, базу, основу в виде предварительно отобранных акций мы считаем не только целесообразно, но и совершенно необходимо.